TRADERS´ Blogs

Menschen nutzen für die Bewertung von Ereignissen einen Orientierungs- oder Bezugspunkt. Dies zu verstehen ist die Grundlage für die nächsten Artikel.

Beim Aktienhandel ist dieser Bezugspunkt der Kaufkurs der entsprechenden Aktie. Wenn die Aktie nach dem Kauf steigt, dann bewertet der Trader dies als Gewinn. Sollte die Aktie unter den Kaufkurs fallen, wird dies als Verlust bewertet.

After a slow start in financial markets this week a couple of themes are emerging: the yen is rebounding and the euro is getting hit from comments coming out of  the Eurozone finance ministers meeting in Brussels.

Aktien:  TECDAX direkt am Mehrjahreshoch

Entgegen der Prognosen fielen die Einzelhandelsumsätze in den USA für den Monat April mit +0,1% erheblich höher aus als erwartet (-0,6%) und unterstreichen die verbesserten Wirtschaftsaussichten. Während Europa, Japan und China sich weiterhin in wirtschaftlichen Bodenbildungsprozessen befinden, sind die USA im Zyklus weiter vorangeschritten, was die US Aktienmärkte und den US Dollar attraktiv erscheinen lassen. In Kombination mit niedrigen Inflationsraten und einem noch intakten QE3-Programm, sind die USA Investitionsschwerpunkt für viele Marktteilnehmer.  In Europa steht Slowenien als nächster Insolvenzfall vor der Tür. Ähnlich wie in Zypern sind die Banken stark überschuldet.

The dollar held firm near five-week high against a basket of major currencies after US retail sales data eased fears of a slowdown in the world's largest economy. The yen held near 4 1/2-year low against the US currency as Group of Seven finance officials meeting over the weekend held back from criticising Japan's monetary policy. The dollar index hit a five week high of 83.438 on previous trading session and last stood at 83.217, with resistance seen at its April high of 83.494.

Es war für mich nur eine Frage der Zeit, wann der Euro gegenüber dem US-Dollar wieder unter die Marke von 1,30 fällt. Und aktuell spricht auch vieles dafür, dass wir zumindest das Tief aus dem November vergangenen Jahres unter 1,27 EUR/USD in den nächsten Wochen erneut testen werden. In welchem Tempo die Abwärtsbewegung erfolgt, wird auch von wichtigen Daten zur Konjunktur in der Eurozone abhängen, die am morgigen Mittwoch veröffentlicht werden.

Nach einem weiteren Rücklauf am Montag fanden sich für den Germany 30 bereist wieder neue Käufer. Der Index schafft damit vor dem Erreichen der 8.151 Punkte bereits wieder einen Ausbruch aus einer intraday bullischen Formationslage und hat somit die Chance, die Rally direkt fortzusetzen. Allerdings folgen heute auch für den deutschen Markt noch wichtige Wirtschaftsdaten, welche für Bewegung sorgen können. Auch der US Markt hat das hohe Niveau gehalten und es bietet sich im US 30 die Chance, den Anstieg nochmals fortzusetzen, was die europäischen Börsen ebenfalls stützen kann. Eine gesunde Konsolidierung ist dennoch insgesamt jederzeit drin. 

Beim Euro Bund gelang wie erwartet eine leichte Stabilisierung zum Wochenbeginn, die Abwärtsbewegung kann aber durchaus bald fortgesetzt werden. Vor allem der Bereich 144,50 Punkte bietet dann die Chance einer nachhaltigen Gegenbewegung zur Oberseite, was abzuwarten bleibt.

EUR/USD schiebt sich seitwärts weiter über dem Zwischentief der Vorwochen. Nach oben hin kommt allerdings kein nennenswerter Kaufdruck auf, so dass jederzeit auch eine Auslösung des möglichen Doppeltops einkalkuliert werden kann. Bei EUR/JPY hält die Aufwärtsbewegung an, dies aber bei weiter abnehmender Dynamik, was einen Rücklauf jederzeit nach sich ziehen kann. 

Gold kann sich unterhalb der 1.441 $ wieder stabilisieren, dieses Niveau aber nicht nachhaltig zurück erobern, so dass eine Ausdehnung der Abwärtsbewegung nach der Beruhigung zum Wochenbeginn weiter einkalkuliert werden muss. Dies stellt sich dann für den Ölpreis Brent nicht wesentlich anders dar. Der Kursverlauf hat sich eng eingekeilt und deutet eine kurzfristig größere Bewegung an.  

Sehr verehrte Leserinnen und Leser,

noch rund einem Monat später, nachdem es im April zu einem starken Einbruch bei den Rohstoffpreisen kam, insbesondere bei Edelmetallen, rätseln die Experten über Ursachen und Folgen. Klar ist für alle Beteiligten lediglich, wer schuld an diesem „Crash“ ist: die Spekulanten, wie auch sonst. Schließlich wurden z.B. beim Gold tatsächlich viele spekulative Positionen (über Futures), vor allem von Hedgefonds, aufgelöst.

Allgemeine Marktlage

Zum Wochenstart atmet der DAX durch und handelt zwischen Plus- und Minus-Vorzeichen. Der Dax notiert zum Ende des Computerhandels bei 8.279, das ist ein Punkt mehr als am vergangenen Freitag. Kleinere negative Nachrichten hatten viele Investoren zunächst dazu gebracht, ihre Aktien zu verkaufen – die chinesische Industrie ist im April etwas weniger stark gewachsen als erwartet.

In der vergangenen Woche spielte erneut in Asien die Musik. Japans Nikkei 225 Index profitiert weiter von der Yen-Schwäche und rückt der 15.000 Punkte-Marke im näher. Malaysias Marktteilnehmer feiern den Wahlausgang und Indonesien sowie Thailand markieren ein neues Allzeithoch. Die gute Stimmung zeigte sich jedoch fast rund um den Globus. Sowohl in Europa als auch in Amerika wurden Rekorde eingestellt.

Ausblick auf XAUUSD für den 13.05.2013  – 1433,32$ je Feinunze

Gold verliert während der Stärkung des US Dollars gegenüber den Hauptwährungspaaren an Wert.

Ein Negativ Faktor für Gold, ist die Diskussion über eine mögliche Reduzierung des US-Fed QE3-Programms. Wie Sie sicherlich wissen konzentriert sich die Politik der Fed auf eine Arbeitslosenquote von 6,5%.  Sobald sich die Lage des US-Arbeitsmarktes verbessert kann das Wertpapierkaufprogramm reduziert oder ganz gestoppt werden.

Positive Nachrichten Seitens des Arbeitsmarktes gibt es schon seit Anfang Mai: die Arbeitslosenquote sank von 7,6% auf 7,5%, die Anzahl der neuen Arbeitsplätze auf stieg 165.000 und die Anzahl der weiterführenden Anträge auf Arbeitslosenhilfe sank auf 3.005.000 - den niedrigsten Stand seit November 2007. Schätzungen zufolge könnte die Arbeitslosenquote bis zum Ende 2013 auf  7% fallen.

Die Inflationsrate März sank auf 1,5%.
Das Fehlen der hohen Inflation macht das investieren in Gold weniger attraktiv, so dass das Risiko eines Abwärtstrends bleibt.

Die nächsten bearishen Ziele liegen bei: 1430$, 1419,25$, 1406,39$ und 1398,24$.

Allerdings ist der Rückgang des Goldpreises für die größten Importeure von China und Indien nicht erschreckend. In Indien wurden mehr als 100 Tonnen Gold im April importiert und China stockte seine Bestände auf 223,5 Tonnen im März auf.
Die erhöhte Nachfrage von Einzelpersonen nach Gold, hat eine positive Auswirkung auf die Kosten und die Verringerung der Goldproduktion wird ein zusätzlicher Auslöser für höhere Preise sein.

Die nächsten bullishen Ziele: 1441,12 $, 1454,41$, 1475,85$.

Handeln Sie erfolgreich mit http://www.mayzus.de/