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Nachdem der EUR/USD die vergangene Handelswoche sehr verhalten begann und im Euro-Future von Montag bis Mittwoch die niedrigsten Volumina im bisherigen Jahr 2013 gehandelt wurden, kam am Donnerstag mit der EZB-Leitzinsentscheidung und den Non Farm Payrolls am Freitag eine Menge Volatilität in den Markt.

Im Fokus: Volkswagen AG (Vz.)

• Kurzprofil:

Der Volkswagenkonzern zählt zu den drei größten Autoherstellern der Welt. Mit insgesamt 12 Marken (u.a. VW, Audi, Porsche und MAN) bietet das Wolfsburger Unternehmen ein breites Spektrum von Massen- und Premiumfahrzeuge sowie Lastkraftwagen.

Die aktuelle Situation im USD/JPY ist aus mehreren Gründen hochspannend. Das Währungspaar hat am gestrigen Handelstag die Marke von 95 Yen überwinden können und handelt vor der Veröffentlich der Non Farm Payrolls so hoch, wie zuletzt im Jahr 2009. Technisch wurde mit dem Bruch der 95er Marke ein Kaufsignal ausgelöst, welches meines Erachtens das Währungspaar zunächst in Richtung der Region zwischen 97,70 / 98,00 Yen führen könnte, dem Hoch aus August 2009.

Gestern war der Tage der Zentralbanken. Die EZB, BoE und die BoJ lassen wie erwartet die Leitzinsen unverändert. Unterstützend wirkten die Aussagen, dass die Eurozone sich wirtschaftlich stabilisiert. Gleichzeitig wurden aber auch die Wachstumsaussichten für dieses Jahr von -0,3% auf -0,5% und für 2014 von 1,2% auf 1,0% nach unten revidiert.

Stärkere Reaktionen nach der EZB Sitzung blieben vor allem an den Aktienmärkten aus. Der Germany 30 konnte das erhöhte Niveau halten und bleibt in einer guten Ausgangsbasis, um auch ggf. direkt die 8.000 Punkten zu erreichen. Ob es direkt darüber hinausgehen kann und der Index ebenso wie der Dow Jones Anlauf auf das Allzeithoch nimmt, bleibt abzuwarten. Vor dem Wochenende kann der US Arbeitsmarktbericht aber nochmals bewegen und durchaus auch einen Pullback auf das Ausbruchsniveau bei 7.879 Punkten nach sich ziehen. Einen Pullback hat der Euro Bund nun vollzogen. Die 144,46 Punkte wurden wieder erreicht und konnte auch bereits eine erste Reaktion nach sich ziehen. Hier steht nun eine kleine Richtungsentscheidung an. Prallt der Euro Bund nach oben klar ab, dann sind bereits weitere Kursgewinne bis 146,00 Punkte drin. Ein Rückfall zum Schlusskurs unter 144,46 Punkte könnte die Konsolidierung vor allem auch zeitlich ausdehnen. EUR/USD schiebt sich nach der EZB wieder leicht nach oben und besitzt die Chance, nach dem Ausbruch über 1,3075 USD eine stärkere Erholung bis 1,3300 USD einzuleiten. Eine starke Hürde liegt aber noch dazwischen. Auch bei EUR/JPY löst sich die enge Konsolidierung der Vortage nach oben auf. Gold bleibt innerhalb der engen Handelsspanne der Vortage gefangen. Hier sollte das Verlassen der Range zwischen 1.570 $ und 1.587 $ eine Richtungsentscheidung nach sich ziehen. Auch bei Ölpreis geht es nach der Erholung der Vortage nicht mehre weiter. Geringe Chancen auf eine stärkere Gegenbewegung sind aber noch da. 

Allgemeine Marktlage

Der Entscheidung der Europäischen Zentralbank, den Leitzins unverändert zu belassen, sowie positive US-Konjunkturdaten verliehen dem deutschen Leitindex am Nachmittag keinen weiteren Auftrieb. Nach einem kurzen Dreh ins Minus schloss der DAX 0,26 Prozent höher bei 7939,77 Punkten. Am Vortag hatte er im Verlauf den höchsten Stand seit Januar 2008 bei 7977 Punkten erreicht. Der MDAX gewann am Donnerstag 0,33 Prozent auf 13 363,48 Punkte und der TecDAX stieg um 0,20 Prozent auf 922,15 Punkte.

CeFDex Sentiment Indizes für 07.03.2013

Marktkommentar

„Der Dow Jones bleibt in Feierlaune und setzt den dritten Handelstag hintereinander ein neues Rekordhoch. Der prozentuale Gewinn fiel aber nicht besonders stark aus. Trotz guter Vorgaben vom Arbeitsmarkt gestern bleiben Anleger skeptisch und haben ihre zuvor aufgebauten Short-Positionen gehalten. Schließlich wird es morgen wieder spannend, wenn der große Arbeitsmarktbericht aus den USA ansteht. Nach der Veröffentlichung um 14.30 Uhr dürfte die Richtung klar sein. In Asien setzen die Aktienmärkte heute ihre Aufwärtstendenz fort. Derweil nutzen Anleger den gestiegenen Euro-Dollar-Kurs, um Short-Positionen in dem Währungspaar aufzubauen. Der CeFDex Sentiment-Index kreist seit Tagen um die Null-Linie, doch  gestern schlug das Pendel in Richtung größere Short-Positionen. Offenbar rechnen Anleger aufgrund der wirtschaftlichen Probleme eher mit Zinssenkungen oder einer stärkeren geldpolitischen Lockerung in Europa als in den USA - auch wenn die EZB gestern noch keine weiteren Maßnahmen beschlossen hat.“

Die Aufmerksamkeit der Märkte ist auf den offiziellen US-Arbeitsmarktbericht und hier besonders auf die neu geschaffenen Stellen außerhalb der Landwirtschaft (Non-Farm-Payrolls) gerichtet. Diese werden morgen, am Freitag den 08.03.2013, veröffentlicht. Analysten erwarten 160.000 neu geschaffene Stellen - nach 157.000 Stellen zuvor. Sprich, sie rechnen mit einem leichten Anstieg.

There are clear reversals in the markets, and significant price movements. It is expected that what happened on Thursday would hold out for the rest of this week.

Schauen Sie dem DailyFX-Analysten Jens Klatt bei der Eröffnung des DAX über die Schulter.