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CeFDex Sentiment Indizes für 08.04.2013

Marktkommentar

„Die US-Arbeitsmarktdaten vom vergangenen Freitag fielen deutlich schlechter als erwartet aus, was für eine Verkaufswelle an den Aktienmärkten gesorgt hatte. Doch bereits heute richtet sich der Blick wieder nach vorne auf die heute beginnende Berichtssaison. Börsennotierte amerikanische Unternehmen werden ihre Geschäftsergebnisse aus dem abgelaufenen Quartal präsentieren, den inoffiziellen Start läutet Aluminiumproduzent Alcoa heute nach Börsenschluss ein. Da die Kursrückgänge an den Aktienmärkten in diesem Jahr meist kurz und weniger heftig ausgefallen sind, haben zahlreiche Anleger ihre Gewinne aus Short-Positionen im Deutschland Top30 mitgenommen. Der CeFDex Sentiment-Index ist aktuell im neutralen Bereich. Dagegen hat die Mehrheit der Anleger bei den Indizes, die stärker gelaufen sind, ihre Short-Positionen beibehalten. So wie etwa beim Japan Top225, dem USA Top30 oder dem Deutschland MID50. Bei den ebenfalls stark gefallenen Rohstoffen haben die meisten Anleger ihre Long-Positionen behalten.“

Aktuelle Analyse-Videos der letzten Tage zum Anschauen

05.04.13: Gold mit »kleinem« Boden?

04.04.13: Eurostoxx vor Entscheidung - E.ON neuer Highflyer?

28.03.13: MDAX rät zur Gewinnmitnahme!

27.03.13: EURUSD spätestens in 3 Tagen unter 1,27

26.03.13: DAX jetzt runter bis unter 7000?

Berlin, 08. April 2013

Liebe Leserinnen und Leser,

ich freue mich darauf, mit Ihnen in eine spannende, neue Handelswoche zu starten. Wie gewohnt zuerst ein kurzer Rückblick:

Einige positive Einkaufsmanager-Indizes, u.a. aus der Eurozone, ließen am letzten Dienstag die Märkte weiter zulegen. Erst am Folgetag kam die Realität wieder zum Vorschein und setzte die Märkte unter Abwärtsdruck. Die negativen amerikanischen Arbeitsmarktdaten vom Freitag setzten dann noch einen drauf, und die Abwärtsbewegung beschleunigte sich weiter.

Zu Beginn der abgelaufenen Woche wurden den Bären noch einmal Traum-Einstiegskurse für Short-Positionen auf dem Silbertablett serviert - wer diese Gelegenheit genutzt hat, hat eine gute Handelswoche hinter sich.

Wie in der Wochenanalyse für die vergangene Woche angedeutet, war die 7.850er Region im deutschen Leitindex tatsächlich kurzzeitig interessant. Bereits zum Handelsstart am Dienstag begünstigte dieses Level eine bullishe Attacke zurück über die 7.900er Region.

Wer meine Wochenanalyse der letzten Woche gelesen hat, der wird, sollte er sich den EUR/USD nur auf Wochenbasis anschauen wohl denken: "Ist ja ganz genau so gekommen, guter Riecher..." Allerdings sah es, besonders kurz nach der Leitzinsentscheidung und den Worten Mario Draghis nicht nach einem solch starken Wochenschluss aus und es war einiges an Volatilität und Nerven seitens der Bullen notwendig.

In the last 24 hours there hasn’t been a unifying theme in the FX or equity market. For example, the dollar has strengthened against the yen, but weakened versus the pound and the euro. Likewise in equities, the Nikkei rose 1.5% in Friday’s trading, while the Hang Seng was down nearly 3%. This is a reflection of contrasting economic fortunes in the developed world and also differing monetary stances. Likewise, some different factors are impacting the performance of the Asian markets, including the threat of rising nuclear tensions in North Korea, the prospect of an outbreak of Sars in China and the aggressive monetary stance by the BOJ. Later this afternoon we will get US payrolls for March to add to this mix.

Ausblick auf XAGUSD für den 05.04.2013 15:00 – 26,91$ per Feinunze

Der Silberpreis erreichte gestern mit 26,63$ seinen diesjährigen Tiefstwert. Während der heutigen Asia-Session bewegt sich der Silberpreis in einem Preisniveau um die 26,90$.

Die Notenbanken haben die Märkte zuletzt klar bewegt und die europäischen Börsen dabei insgesamt wieder nach unten gezogen. Daran konnte auch das Halten des hohen Niveaus am US Markt sowie die massive Rally an den japanischen Börsen nichts ändern. Der Germany 30 ist damit wieder auf dem maßgebenden Aufwärtstrend angekommen. Dieser ist kurz.- und mittelfristig für die weitere Entwicklung mitentscheidend. Wird dieser klar gebrochen, dann droht eine preisliche Ausdehnjung der Korrektur. Im Gegenzug wäre über dem bisher intakten Aufwärtstrend auch jederzeit eine Fortsetzung der Rally zum Allzeithoch drin. Weitere wichtige Wirtschaftsdaten die dahingehend beeinfluss können folgen mit dem US Arbeitsmarktbericht am Nachmittag. 

Im Euro Bund dauert die Rally hingegen an. Der Kursverlauf hat die Hochs bereits wieder erreicht und leicht überschritten, was die Chance einer weiteren Anstieges bis in den Bereich der 148,00 Punkte durchzaus eröffnet. Unter 146,40 Punkte darf es nun kurzfristig aber nicht mehr gehen.

Gold konnte sich nach dem Rutsch der Vortage bereits wieder leicht fangen, bleibt aber unterhalb der 1.555 $ in einer aktiven Abwärtsbewegung. Dies gilt auch für den Ölpreis Brent. Der Einbruch auf neue mittelfristige Zwischentiefs muss bärisch gewertet werden. Zwar ist bei zunehmend überverkauftem Zustand eine Gegenbewegung möglich, Anzeichen einer Bodenbildung gibt es aber nicht. 

Die Währungen konnten sich gestern besonders deutlich bewegen. Bei EUR/USD ging es über 1,2880 USD hinaus, was einen Anstieg in Richtung der 1,3000 USD wieder stützen sollte. EUR/JPY hat darüber hinaus einen sehr starken Anstieg vollzogen, welcher die Chance bietet, auch mittelfristig die Rally wieder aufzunehmen. 

CeFDex Sentiment Indizes für 05.04.2013

Marktkommentar

„Wie schon bei zahlreichen EZB-Sitzungen vorher hat es gestern keine Zinsentscheidung gegeben, doch EZB-Chef Mario Draghi hat in der im Anschluss stattfindenden Pressekonferenz dennoch den Eurokurs bestimmt. Gestern verwies er stärker als zuvor auf die konjunkturellen Probleme im Euroraum, eine Zinssenkung in den kommenden Monaten wird daher wahrscheinlicher. Gleichzeitig sagte er, dass der Euro stabil und Zypern keine Blaupause für Europa sei. Damit stützte er die europäische Einheitswährung, die erst fiel und dann kräftig auf über 1,29 USD zulegen konnte. Dem Aktienmarkt konnte Draghi mit seinen Worten nicht helfen, hier wirkten die schwachen Konjunkturdaten aus den USA und Europa nach. Heute steht der große US-Arbeitsmarktbericht  und nächste Woche fängt die Bilanzsaison von amerikanischen Unternehmen an, die über das abgelaufene Geschäftsquartal berichten. Anleger bleiben daher beim Euro und bei den meisten Aktienmärkten, gemessen am CeFDex Sentiment-Index, Short positioniert. Dagegen wurden die stärkeren Rückgänge bei den Edelmetallen und beim Ölpreis für Long-Positionen genutzt. Anleger erwarten hier offensichtlich keine stärkeren Einschnitte.“