TRADERS´ Blogs

TRADING COMMODITY FUTURES AND OPTIONS INVOLVES SUBSTANTIAL RISK OF LOSS AND MAY NOT BE SUITABLE FOR ALL INVESTORS. YOU SHOULD CAREFULLY CONSIDER WHETHER TRADING IS SUITABLE FOR YOU IN LIGHT OF YOUR CIRCUMSTANCES, KNOWLEDGE AND FINANCIAL RESOURCES.

OPTIONS PLAY: NYMEX CRUDE OIL BOUNCE

After it looked like CRUDE OIL may retest the previous lows that we saw back on May 15th at $92.40/barrel, instead we've seen the market rebound to the highest price in about a week

MY COMMENTARY

Menschen nutzen für die Bewertung von Ereignissen einen Orientierungs- oder Bezugspunkt. Dies zu verstehen ist die Grundlage für die nächsten Artikel.

Beim Aktienhandel ist dieser Bezugspunkt der Kaufkurs der entsprechenden Aktie. Wenn die Aktie nach dem Kauf steigt, dann bewertet der Trader dies als Gewinn. Sollte die Aktie unter den Kaufkurs fallen, wird dies als Verlust bewertet.

TRADING COMMODITY FUTURES AND OPTIONS INVOLVES SUBSTANTIAL RISK OF LOSS AND MAY NOT BE SUITABLE FOR ALL INVESTORS. YOU SHOULD CAREFULLY CONSIDER WHETHER TRADING IS SUITABLE FOR YOU IN LIGHT OF YOUR CIRCUMSTANCES, KNOWLEDGE AND FINANCIAL RESOURCES.

OPTIONS PLAY: CRUDE OIL WAS OVER BOUGHT AFTER ALL OR NOT

As the NYMEX CRUDE OIL market rallied off of the lows on April 18th of 85.50/barrel into a a SUPER TREND up that began on May 2nd when we got the "cross" we finally got the proof I was looking for today(5/10/13/), that we where over bought......or not.

MY COMMENTARY

Die gesamte Versicherungsbranche lebt von einem Effekt: dem Certainty Effekt. Was heißt das? Gemeint ist, dass Menschen Sicherheit auch dann dem Risiko vorziehen, wenn sie sich diese teuer erkaufen müssen, z.B. in Form einer hohen Versicherungsprämie.

Eine Veränderung des Risikos um nur ein Prozent kann dabei ganz unterschiedlich wahrgenommen werden: Nehmen wir an, Ihr Chance-Risiko-Verhältnis beim Trading wäre 100:0 und würde sich dann auf 99:1 ändern. Diese Veränderung von nur einem Prozent würden Sie als relativ groß empfinden, denn Ihre Trades hätten nun plötzlich eine einprozentige Chance zu misslingen, was vorher ausgeschlossen war. Im Gegensatz dazu werden Sie eine Verminderung Ihres Risikos von 61:39 auf 60:40 kaum wahrnehmen. Ausschlaggebend ist also die relative Veränderung des Risikos.

CeFDex Sentiment Indizes für 06.05.2013

Marktkommentar

„Starke US-Arbeitsmarktdaten haben die Aktienmärkte am Freitag nach oben klettern lassen. Der DOW überwand erstmalig im Handelsverlauf die Marke von 15.000 Punkten. Ins Wochenende verabschiedete sich der Leitindex mit einem neuen Allzeithoch bei 14.973 Zählern. Auch der DAX nähert sich seinem Allzeithoch von 8.150 Punkten. Kunden nahmen die Kursrallye zum Ende der Handelswoche zum Anlass, um Gewinne zu sichern. Teilweise wurden Shortpositionen im DE30 aufgebaut. Der CSI im Erdgas-CFD wechselt von negativen in den positiven Bereich. Hier reflektiert das Stimmungsbild eine sich ändernde Haltung der Trader gegenüber dem prognostizierten Kursverlauf.  Ein anderes Bild zeigt sich beim CSI auf die Ölsorte Brent, bei der sich der Indikator von +0,13 auf -0,79 ändert. Offene Positionen im WTI wurden vor dem Wochenende nahezu komplett geschlossen. Beim  EURUSD wurden die Long-Positionen in Shortpositionen gedreht. Der CSI fällt hier von +0,18 auf      -0,47. Die Kunden bauen auf eine weitere Erholung der Commerzbank Aktie und wechseln auf die Long-Seite, die Positionen in Facebook wurden dagegen aufgelöst.

CeFDex Sentiment Indizes für 03.05.2013

Marktkommentar

„EZB-Chef Mario Draghi hat die Märkte nicht enttäuscht. Zum einen senkte er wie erwartet den Leitzins gestern um 0,25 Prozentpunkte und zum anderen sorgte er auf der anschließenden Pressekonferenz wieder für eine Überraschung. So hat er die Möglichkeit angedeutet, null Prozent oder sogar negative Zinsen in Europa einzuführen, sollten Banken ihre Liquidität bei der EZB parken anstatt sie für die Kreditvergabe einzusetzen. Die Aussicht auf weitere Zinssenkungen hat die Aktien- und Rohstoffmärkte beflügelt und den Euro geschwächt. Allerdings rechnet die Mehrheit der Anleger, die im CeFDex Sentiment Indikator erfasst werden, mit keiner starken Kursrallye, da sie überwiegend Short-Positionen auf Aktienindizes halten. Anders sieht es beim Euro aus, bei dem der gestrige Kursrückgang gegenüber dem Euro zum Aufbau von Long-Positionen geführt hat. Dagegen haben zahlreiche Anleger den Kursanstieg beim Ölpreis genutzt, um Gewinne mitzunehmen. Sie haben einen Teil ihrer Long-Positionen wieder abgebaut.“

CeFDex Sentiment Indizes für 02.05.2013

Marktkommentar

„Facebook hat nachbörslich seine Quartalszahlen bekannt gegeben und die Erwartungen trotz eines Umsatz- und Gewinnrückgangs übertroffen. Der Umsatz und Vorsteuergewinn sanken im Vergleich zum vierten Quartal 2012. Positiv an den Zahlen war die Steigerung der mobilen Werbung am gesamten Werbeaufkommen. Sie machen derzeit rund 30 Prozent aus, im Vorquartal waren es nur 23 Prozent. Um seine Reichweite zu steigern, will Facebook künftig ähnlich wie Twitter mit sogenannten Hashtags arbeiten, die User auf bestimmte Themen schneller aufmerksam machen. Aufgrund dieser Aussichten haben die meisten Anleger, die im CeFDex Sentiment-Index erfasst werden, ihre Long-Positionen in der Facebook-Aktie ausgebaut. Auffällig ist auch der Ausbau der Long-Positionen bei den Ölpreisen. Die Mehrheit der Anleger nutzt den jüngsten Kursrückgang, um ihre Long-Positionen weiter aufzustocken. Ein stärkerer Lageraufbau in den USA hatte den Ölpreis hier zuletzt geschwächt.“

Beim Trading kommt es sehr oft auf schnelle Entscheidungen an. Der Mensch besitzt viele Möglichkeiten, um zu diesen schnellen Entscheidungen zu gelangen. Eine Möglichkeit ist das sogenannte Mental Accounting, bei dem eine Komplexitätsreduktion durch das Zuschreiben von unterschiedlichen Werten durchgeführt wird. Hier finden Sie unseren Artikel zu Mental Accounting.

Eine weitere Möglichkeit, zu einer schnelleren Entscheidung zu gelangen, ist die Verwendung einer Verankerungsheuristik. Dabei orientieren sich Menschen an einen Bezugspunkt und passen den Wert einer Sache unter Orientierung an diesen Bezugspunkt an. Dieses Anpassen wird auch als Adjustmentbezeichnet. Aktuell stellt die 8.000-Punkte-Marke beim DAX einen relevanten Bezugspunkt dar. Diese Marke ist als Höchststand in den Köpfen der Anleger verankert. Nachdem vor 13 Jahren und Mitte sowie Ende 2007 die 8.000-Punkte-Marke kurzzeitig überschritten wurde, folgte hierauf eine ausgeprägte Korrekturbewegung. Wir dürfen gespannt sein, ob es auch diesmal wieder dazu kommen wird.

Herr Ewert hält heute in Berlin einen Vortrag zur Target-Trend-Methode und kann so nicht, wie gewohnt, den Montags-Text übernehmen. Nutzen wir demnach den heutigen Tag mit der positiven Stimmung an den Märkten im Rücken dazu, ein wenig über die dunklen Tage eines Anlegers zu schreiben:

Jeder Mensch hat eine gewisse Leidensfähigkeit, gepaart mit der Bereitschaft, sich in Geduld zu üben. Jeder Mensch verfügt zudem über die Fähigkeit zu hoffen. All diese drei Punkte zusammen gehören zu den Eigenschaften, die beim Handel mit Aktien viele Menschen in den Ruin getrieben hat.

Liebe Leserinnen, Liebe Leser,