TRADERS´ Blogs

Schauen Sie dem DailyFX-Analysten Jens Klatt über die Schulter. Das Webinar konzentriert sich auf makroökonomische und technische Events und zeigt, worauf in künftigen Trading-Sessions zu achten ist. Der Hauptfokus liegt auf dem EUR/USD und DAX, aber auch das GBP/USD, AUD/USD oder Rohstoffmärkte wie Gold, Silber und Öl werden analysiert und es wird gezielt nach Trading-Setups gesucht.

BASF setzt auf Wachstum durch Innovation. Die Strategie geht auf: Der Chemiekonzern blickt auf ein erfolgreiches Jahr 2012 zurück. Auch 2013 will der Konzern überdurchschnittlich wachsen.

Data/Event Risks

USD: Durable goods data is always a bit of a roller-coaster and coming on a Friday, could inspire more volatility than usual in FX ahead of the weekend, with London also closed on Monday for a Bank Holiday.  After a 6.9% fall last month, the expectation is for a gain of 1.9% this month.

EUR:The German Ifo release is one of the more important ones of the monthly calendar. The headline index has fallen for the past two months and the market expects a steady outcome at 104.4 for the May release.  A weaker number would undermine the euro, which has held up relatively well, given the generally firmer dollar environment seen through this week.

Der sich andeutende Rutsch am Donnerstag hat sich im Germany 30 bis auf die 8.300 Punkte ausgedehnt bevor mit den sich erholenden US Börsen eine Gegenbewegung im späten Handel gestartet werden konnte. Bereits an den 8.400 Punkten kann es nun aber schon wieder schwerer werden. Eine Wiederaufnahme der Korrektur ist hier jederzeit möglich, ein Schluss des gestern geöffneten Gap Down kann aber noch einkalkuliert werden. Auch der US 30 zeigt bisher nur eine Stabilisierung die jederzeit in einer Ausdehnung der angelaufenen Konsolidierung münden kann. Wenn die noch anstehenden Wirtschaftsdaten nicht zu stark negativ überraschen sollte zum Ende der Woche aber der Verkaufsdruck nur moderat bleiben und sich die Notierungen zunächst weiter stabilisieren. 

Im Euro Bund konnte die Chance einer nachhaltigen Erholung bisher nicht genutzt werden. Ein Kaufsignal blieb am Donnerstag aus, so dass der Kursverlauf bereits wieder auf die Tiefs bei 144,57 Punkten zurück gerutscht ist. Halten diese nicht, ist die Trend nach unten direkt fortsetzbar bis zu den Zwischentiefs aus dem März bei 144,00 Punkten. Unter 145,50 Punkten kann der Euro Bund derzeit aber neutral bewertet werden. 

Bei EUR/USD haben sich die bärischen Vorgaben vom Mittwoch nicht durchgesetzt, dennoch bleibt das Währungspaar unterhalb der Sell-Triggermarke bei 1,2950 USD. Davon ausgehend kann es noch jederzeit zu einer Ausdehnung der Abwärtsbewegung kommen. EUR/JPY wird ebenfalls wieder volatiler, bleibt aber bisher im Bereich der Hochs. 

Der Goldpreis versucht sich bei schwächer werdenden Aktienmärkten zu fangen, es bleibt hier aber ein Kaufsignal aus. Über die 1.400 $ muss es wenigstens auch zum Stundenschluss gehen um weiteres Erholungspotenzial freizusetzen. Beim Ölpreis setzt sich der Bruch des mehrwöchigen Aufwärtstrends zunächst nicht nach unten durch, dennoch bleiben die Notierungen hier unter dem maßgebenden mittelfristigen Abwärtstrend. 

Allgemeine Marktlage

Die jüngste Rekordjagd an den Börsen ist vorerst gestoppt. Enttäuschende Konjunkturdaten aus China drückten die Kurse weltweit in den Keller. Der Dax schloss erstmals seit zwei Wochen im Minus. So schnell kann sich die Stimmung drehen. Am Mittwoch noch waren die Anleger in Kauflaune und trieben den Dax auf das Rekordhoch von über 8500 Punkten. Am Donnerstag folgte die kalte Dusche. Der Dax beendete seine Gewinnserie und kam unter die Räder. Der deutsche Leitindex sackte um gut zwei Prozent auf knapp 8352 Punkten.

Ganz schwache Vorgaben aus Asien haben den DAX am Donnerstag stark unter Druck gebracht und eine scheinbar längst überfällige Korrekturbewegung eingeleitet.

Schauen Sie dem DailyFX-Analysten Jens Klatt bei der Eröffnung des DAX über die Schulter.

US-Notenbank lässt die Geldschleusen weiterhin geöffnet

Bei dieser Rede des US-Notenbank-Präsidenten Ben Bernanke vor dem Kongress war mal wieder für jeden etwas dabei: "Die Geldpolitik bleibt so lange wie nötig expansiv...", dann aber "...das Tempo der Anleihekäufe kann durchaus auch zügig verringert werden...", "Die US-Wirtschaft befindet sich auf einem moderatem Wachstumskurs...", aber auch "...die Lage auf dem Arbeitsmarkt ist weiterhin kritisch". Alles durchaus richtig, aber auch nichtssagend zugleich. Mit einem Satz bringt der wortgewandte Notenbanker allerdings seine ganze Rede auf den Punkt: "Ein voreiliges Ende oder eine Straffung der Geldpolitik könnte die wirtschaftliche Erholung abwürgen." Anzumerken an dieser Stelle sei dazu noch, auch die sich zwischenzeitlich gebildete Blase an den Aktienmärkten weltweit würde dann mit einem Mal zerplatzen, die Folgen für die globale wirtschaftliche Lage wären fatal.

Berlin, 23. Mai 2013

Liebe Leserinnen, liebe Leser,

der EUR hat gestern seitens der Fed einen Doppelschlag einstecken müssen, auch wenn es nicht sofort ersichtlich war. Denn de facto wurde allen Marktteilnehmern klar, dass der nächste Schritt der Fed entweder auf die Normalisierung der Geldpolitik oder die Bremsung der Anleihenrückkäufe im Rahmen von QE3 abzielen wird.

Data/Event Risks

GBP:  The GDP revisions today will be watched for potential revisions, but risks are small in our view.

USD: The weekly claims data has been more volatile of late and the dollar has proven to be more sensitive to the data as a result. Market looks for modest fall to 345k from last week’s 360k reading. 

EUR:The single currency will be sensitive to further signs of slowdown in the initial readings on PMI data for both services and manufacturing for the Eurozone. Euro has held up relatively well considering the other moves in the past 24 hours, but weak PMIs could well change this.