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Volatil war die vergangene Woche im EUR/USD allemal, aber neue Erkenntnisse hat sie nicht geliefert.

Schauen Sie dem DailyFX-Analysten Jens Klatt über die Schulter. Das Webinar konzentriert sich auf makroökonomische und technische Events und zeigt, worauf in künftigen Trading-Sessions zu achten ist. Der Hauptfokus liegt auf dem EUR/USD und DAX, aber auch das GBP/USD, AUD/USD oder Rohstoffmärkte wie Gold, Silber und Öl werden analysiert und es wird gezielt nach Trading-Setups gesucht.

There are significant reversals and corrections in the markets. In addition, there are new signals.

EURUSD: The EURUSD has been bullish in this week – moving upwards by around 150 pips. However, this is not without a sharp retracement that occurred in the middle of this week. Right now there is a new ‘buy’ signal on the chart, though there is also a strong resistance line at 1.3000, which would soon be breached.

Data/Event Risks

USD: Durable goods data is always a bit of a roller-coaster and coming on a Friday, could inspire more volatility than usual in FX ahead of the weekend, with London also closed on Monday for a Bank Holiday.  After a 6.9% fall last month, the expectation is for a gain of 1.9% this month.

EUR:The German Ifo release is one of the more important ones of the monthly calendar. The headline index has fallen for the past two months and the market expects a steady outcome at 104.4 for the May release.  A weaker number would undermine the euro, which has held up relatively well, given the generally firmer dollar environment seen through this week.

Der sich andeutende Rutsch am Donnerstag hat sich im Germany 30 bis auf die 8.300 Punkte ausgedehnt bevor mit den sich erholenden US Börsen eine Gegenbewegung im späten Handel gestartet werden konnte. Bereits an den 8.400 Punkten kann es nun aber schon wieder schwerer werden. Eine Wiederaufnahme der Korrektur ist hier jederzeit möglich, ein Schluss des gestern geöffneten Gap Down kann aber noch einkalkuliert werden. Auch der US 30 zeigt bisher nur eine Stabilisierung die jederzeit in einer Ausdehnung der angelaufenen Konsolidierung münden kann. Wenn die noch anstehenden Wirtschaftsdaten nicht zu stark negativ überraschen sollte zum Ende der Woche aber der Verkaufsdruck nur moderat bleiben und sich die Notierungen zunächst weiter stabilisieren. 

Im Euro Bund konnte die Chance einer nachhaltigen Erholung bisher nicht genutzt werden. Ein Kaufsignal blieb am Donnerstag aus, so dass der Kursverlauf bereits wieder auf die Tiefs bei 144,57 Punkten zurück gerutscht ist. Halten diese nicht, ist die Trend nach unten direkt fortsetzbar bis zu den Zwischentiefs aus dem März bei 144,00 Punkten. Unter 145,50 Punkten kann der Euro Bund derzeit aber neutral bewertet werden. 

Bei EUR/USD haben sich die bärischen Vorgaben vom Mittwoch nicht durchgesetzt, dennoch bleibt das Währungspaar unterhalb der Sell-Triggermarke bei 1,2950 USD. Davon ausgehend kann es noch jederzeit zu einer Ausdehnung der Abwärtsbewegung kommen. EUR/JPY wird ebenfalls wieder volatiler, bleibt aber bisher im Bereich der Hochs. 

Der Goldpreis versucht sich bei schwächer werdenden Aktienmärkten zu fangen, es bleibt hier aber ein Kaufsignal aus. Über die 1.400 $ muss es wenigstens auch zum Stundenschluss gehen um weiteres Erholungspotenzial freizusetzen. Beim Ölpreis setzt sich der Bruch des mehrwöchigen Aufwärtstrends zunächst nicht nach unten durch, dennoch bleiben die Notierungen hier unter dem maßgebenden mittelfristigen Abwärtstrend. 

Ganz schwache Vorgaben aus Asien haben den DAX am Donnerstag stark unter Druck gebracht und eine scheinbar längst überfällige Korrekturbewegung eingeleitet.

Schauen Sie dem DailyFX-Analysten Jens Klatt bei der Eröffnung des DAX über die Schulter.

Berlin, 23. Mai 2013

Liebe Leserinnen, liebe Leser,

der EUR hat gestern seitens der Fed einen Doppelschlag einstecken müssen, auch wenn es nicht sofort ersichtlich war. Denn de facto wurde allen Marktteilnehmern klar, dass der nächste Schritt der Fed entweder auf die Normalisierung der Geldpolitik oder die Bremsung der Anleihenrückkäufe im Rahmen von QE3 abzielen wird.

Data/Event Risks

GBP:  The GDP revisions today will be watched for potential revisions, but risks are small in our view.

USD: The weekly claims data has been more volatile of late and the dollar has proven to be more sensitive to the data as a result. Market looks for modest fall to 345k from last week’s 360k reading. 

EUR:The single currency will be sensitive to further signs of slowdown in the initial readings on PMI data for both services and manufacturing for the Eurozone. Euro has held up relatively well considering the other moves in the past 24 hours, but weak PMIs could well change this.

Im Zusammenhang mit den Aussagen der FED gab es am Mittwoch auch im Germany 30 noch einen starken Peak nach oben auf ein neues Hoch, welcher aber im Handelsverlauf dann bereits wieder abgebaut wurde. Auch der US 30 konnte seine Hochs nicht halten und leitete nach diesem Anstieg ein bärisches Reversal ein. So deutet sich nun eine beginnende Konsolidierung an die den Germany 30 nach dem Peak und bärischen Reversal bereits im frühen Handel deutlich abwärts führen wird. Wichtig ist dabei der Bereich der bei 7.350 Punkten liegenden gebrochenen Oberkante des mehrmonatigen Trendkanals. Hält diese der Konsolidierung stand, dann wäre die Rally bereits direkt fortsetzbar. Ein Pullback bis in den Bereich der 8.151 Punkte würde die Rally insgesamt aber ebenfalls nicht gefährden. 

Ein Rücksetzer an den Aktienmärkten kann dem Euro Bund die Chance bieten, sich weiter zu stabilisieren. Allerdings ist für ein Kaufsignal erst der Anstieg über wenigstens 145,50 Punkte nötig, was abzuwarten bleibt. Oberhalb der 144,00 Punkte ist der Kursverlauf aber gut unterstützt. 

EUR/USD kann mit einem bärischen Reversal bisher nur das Doppeltop der vergangenen Wochen bestätigen, was weitere Abgaben auch kurzfristig bereits erwarten lässt.  Auch bei EUR/JPY kommt nun mit einem Einbruch des japanischen Marktes wieder Bewegung auf, es geht aus der engen Seitwärtszone nach unten heraus. 

Der Ausbruch aus dem mittelfristigen Abwärtstrend beim Ölpreis wurde komplett verkauft, so dass der nun laufende Bruch des mehrwöchigen Erholungstrends eine Fortsetzung der Korrektur insgesamt nach sich ziehen. Hingegen bietet sich für den Goldpreis in kurzfristig neutraler Handelsspanne die Möglichkeit, sich weiter zu stabilisieren.